影响投资人承担风险的能力, 因素包括年龄、所得、资产负债的金额、投资知识和经验及为了达到理财目标的期限．一般来说, 较年轻的投资者及有相当资产的所得者, 能够承担较多的风险 (用财产八万美元中的五千美元来做投资, 和用你仅剩的五千美元来做投资的意义就有所不同) ．而且, 当投资人对于特定投资商品能够进一步了解其风险和报酬, 他们承担风险的水准就更能够提升．

　　表８—８ 的小测验能够帮你测出适合承担风险的程度, 分数越高, 就代表你有越多的资源 (时间、金钱、知识等) 来加强掌控投资风险的能力．如果总分加起来大于或等于二十三分, 表示你正处于一个良好的状况, 可以增加风险承担力．十五分到二十三分者, 代表承担风险的能力为中等, 而总分在十五分以下者, 则风险承担力较低．

　　｀时间的风险分散＇是一个被理财规划师用来描述｀投资风险通常随着投资持有期间的加长而降低＇的名词．很多研究结果显示, 当投资一个商品, 持有的时间增加时, 风险则会减少．譬如说, 股票的报酬率在一九二六到一九九一年, 每年间的报酬率从负的４３% 到正的５４% 不等．在这整整六十六年间, 投资股票的报酬率平均为们１０.４% , 超过债券市场或相当于现金投资的两倍．

　　意思是说, 在选择任何储蓄或投资商品之前, 就应该很清楚的将理财目标定义出来, 而目标的完成期限, 必须要和所投资商品的持有期间相契合．绝不要以短期的投资工具 (如货币市场基金) , 来完成长期的理财目标 (如退休) , 也不要以长期的投资工具 (如股票) , 来完成短期的目标 (如房贷的尾款金额) ．投资金字塔上层三分之二的资产, 如果长期以分散投资组合的方式持有, 则风险会较低于孤注一掷地持有个别的投资商品．

　　无庸置疑, 时间是存钱者最好的朋友之一．时间不仅可以减低某些投资的长期风险, 而且透过结合有系统的储蓄习惯和报酬率比通货膨胀率还要高的商品, 便能够产生高度的成长增值, 特别是当金钱经过十年或二十年的复利之后．时间加上金钱就等于神奇的力量, 掌握时间, 普通收入的人也会变成有钱人．譬如说, 如果每年赚取三万五千美元, 存下１０% (三千五百元) , 每年获利９% , 三十五年后, 你将会有超过七十五万美元的钱．若存下来的钱再随着薪水的调整、升迁而稳定增加, 则退休时你也将会是个百万富翁．